本周?chē)?guó)際鋼市保持疲軟。美國(guó)薄板市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)，中厚板價(jià)格下跌。歐洲板卷市場(chǎng)平穩(wěn)，長(zhǎng)材市場(chǎng)繼續(xù)下探。亞洲市場(chǎng)保持疲軟，受鐵礦石價(jià)格暴跌影響，中國(guó)熱卷出口報(bào)價(jià)跌至2006年2月以來(lái)的最低點(diǎn)，冷卷報(bào)價(jià)也有下行趨勢(shì)。總體上判斷，短期內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)將繼續(xù)盤(pán)整運(yùn)行。

美國(guó)市場(chǎng)保持平穩(wěn)

扁平材方面，保持平穩(wěn)。薄板，本周美國(guó)薄板市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)，中西部鋼廠的熱卷和冷卷出廠基價(jià)分別為635-645美元/短噸和760-770美元/短噸。目前，市場(chǎng)傳言較多，價(jià)格走勢(shì)仍不明朗，多數(shù)鋼廠觀望情緒較濃，預(yù)計(jì)感恩節(jié)后市場(chǎng)走勢(shì)才會(huì)逐漸明朗。另外，美國(guó)將于12月中旬對(duì)俄羅斯熱卷征收高額反傾銷(xiāo)稅，盡管缺少俄羅斯熱卷報(bào)價(jià)，但土耳其、巴西和阿根廷已開(kāi)始對(duì)美國(guó)報(bào)價(jià)。巴西對(duì)美國(guó)熱卷報(bào)價(jià)557美元/短噸（休斯敦CIF），相當(dāng)于575美元/短噸（DDP），土耳其報(bào)價(jià)低于580美元/短噸（DDP）。不過(guò)，從休斯敦到中西部市場(chǎng)還有約40美元的內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用，與中西部熱卷出廠價(jià)相比，進(jìn)口資源還不足以吸引買(mǎi)者。中厚板，本周開(kāi)平板報(bào)價(jià)下跌10美元/短噸，為800美元/短噸，主要原因有以下3方面。一是，臨近年末，貿(mào)易商希望盡快消化庫(kù)存，回籠資金，已放緩向鋼廠采購(gòu)；二是，因油價(jià)下跌，石油行業(yè)的鋼材需求量下降，中厚板市場(chǎng)也受波及；三是，進(jìn)口資源激增，10月美國(guó)開(kāi)平板進(jìn)口量創(chuàng)13個(gè)月以來(lái)的新高，為19.1萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)15.6%，是去年同期的兩倍多

長(zhǎng)材方面，保持疲軟。如市場(chǎng)人士預(yù)期的一致，美國(guó)市場(chǎng)上，土耳其線材及螺紋鋼進(jìn)口報(bào)價(jià)繼續(xù)走軟，價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力，美國(guó)國(guó)內(nèi)鋼廠承壓。主要是終端用戶需求疲軟，市場(chǎng)庫(kù)存豐滿，廢鋼價(jià)格無(wú)反彈跡象所致。預(yù)計(jì)年末土耳其線材與螺紋鋼進(jìn)口報(bào)價(jià)也不會(huì)有所反彈。目前，土耳其螺紋鋼進(jìn)口報(bào)價(jià)為546-557美元/噸（CIF，休斯頓），但實(shí)際市場(chǎng)成交價(jià)可能在540美元/噸的低位徘徊，工業(yè)線材報(bào)價(jià)為580美元/噸（CFR，休斯頓），較10月中旬下滑40美元/噸，網(wǎng)用線材報(bào)價(jià)為555-560美元/噸（CFR，休斯頓），較兩周前下滑10美元/噸。

廢鋼，美國(guó)廢鋼出口土耳其報(bào)價(jià)上漲。受天氣影響廢鋼收集影響，本周美國(guó)廢鋼出口土耳其報(bào)價(jià)開(kāi)始上漲。上周1、2號(hào)混合廢鋼（80:20）的主流成交價(jià)為300-305美元/噸（CIF），而目前大多數(shù)報(bào)價(jià)已經(jīng)在305美元/噸（CIF）以上，最高達(dá)到315美元/噸，據(jù)悉最新的成交價(jià)也位于305美元/噸上方。由于土耳其廢鋼大部分從歐洲進(jìn)口，而歐洲廢鋼市場(chǎng)仍然保持疲軟，考慮到土耳其鋼廠需求疲軟以及國(guó)際鐵礦石價(jià)格仍然下滑，土耳其貿(mào)易商和鋼廠均認(rèn)為美國(guó)廢鋼價(jià)格上漲難以帶動(dòng)土耳其廢鋼進(jìn)口市場(chǎng)整體上漲。

歐洲市場(chǎng)保持疲軟

鉬鐵：歐洲鉬鐵市場(chǎng)略回升。本周歐洲鉬鐵價(jià)格小幅上漲，但能否持續(xù)還不確定，主流成交價(jià)格為23.5-24.3美元/千克，大部分成交在24美元/千克之上，而之前的價(jià)格為23.3-24.1美元/千克。氧化鉬價(jià)格也小幅上漲，目前的主流成交價(jià)位9.2-9.4美元/磅，較之前上漲20美分/磅。對(duì)于本次反彈，貿(mào)易商表示并非需求回升，僅僅是技術(shù)性反彈，預(yù)計(jì)年底前市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)太大變化。

扁平材方面，保持疲軟。西北歐板卷市場(chǎng)平穩(wěn)，需求依舊疲軟，鋼廠與貿(mào)易商在積極消化庫(kù)存，買(mǎi)主預(yù)計(jì)價(jià)格還將進(jìn)一步下滑，只采購(gòu)急需資源。目前，德國(guó)魯爾區(qū)的熱卷出廠價(jià)為410歐元/噸，小幅下滑1歐元/噸，冷卷出廠價(jià)為489歐元/噸，保持穩(wěn)定，商品中厚板出廠價(jià)為505歐元/噸，小幅下滑5歐元/噸。對(duì)于后市，市場(chǎng)人士仍在等待鋼廠與汽車(chē)制造商間的汽車(chē)板價(jià)格談判結(jié)果。市場(chǎng)傳言，汽車(chē)制造商希望下調(diào)2015年合約價(jià)30歐元/噸，若實(shí)現(xiàn)降價(jià)，板卷現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格將下滑15-20歐元/噸。

長(zhǎng)材方面，繼續(xù)下探。臨近年末，歐洲貿(mào)易商希望加緊消化庫(kù)存，加之，受土耳其廢鋼價(jià)格暴跌影響，歐洲廢鋼價(jià)格持續(xù)下滑，11月歐洲長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下探，買(mǎi)主觀望情緒較濃。螺紋鋼方面，11月歐洲螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)格較10月底下滑5.5歐元/噸。其中，德國(guó)資源交貨價(jià)為450歐元/噸，法國(guó)資源交貨價(jià)為440歐元/噸。預(yù)計(jì)年末市場(chǎng)需求依舊清淡。線材方面，11月歐洲線材價(jià)格環(huán)比下滑5歐元/噸，交貨價(jià)為465歐元/噸，市場(chǎng)交易平淡，鋼廠獲利困難。型材方面：目前中型材完稅交貨價(jià)為517.5歐元/噸，下滑2.5歐元/噸，小型材交貨價(jià)為515歐元/噸。雖然意大利小型材報(bào)價(jià)稍低10歐元/噸左右，但該價(jià)差無(wú)法抵消額外增加的運(yùn)費(fèi)。

亞洲市場(chǎng)保持疲軟

亞洲廢鋼市場(chǎng)穩(wěn)中趨漲。本周日本三大主要廢鋼地區(qū)關(guān)東、中部和關(guān)西鋼廠的2號(hào)重廢平均價(jià)格為27543日元/噸（243美元/噸），比上周上漲209日元/噸，連續(xù)第二周上漲。其中關(guān)東2號(hào)重廢現(xiàn)貨交貨價(jià)為28833日元/噸，比上周上漲500日元/噸；中部為25420日元/噸，與上周持平；關(guān)西為28375日元/噸，比上周上漲125日元/噸。進(jìn)口方面，東亞廢鋼進(jìn)口市場(chǎng)經(jīng)歷了11月前兩周的加速下滑后，本周開(kāi)始弱勢(shì)盤(pán)整。韓國(guó)近期以305美元/噸（CFR）的價(jià)格從美國(guó)采購(gòu)了幾批1號(hào)重廢，此后未達(dá)成新交易，不過(guò)明年2月份交貨的散裝重廢談判價(jià)格很可能降至300美元/噸（CFR）以下水平。韓國(guó)從俄羅斯遠(yuǎn)東進(jìn)口的A3廢鋼292美元/噸（CFR），受季節(jié)因素影響，俄廢鋼報(bào)盤(pán)減少，1-2月份發(fā)貨的廢鋼交易談判仍將緩慢。中國(guó)臺(tái)灣集裝箱廢鋼進(jìn)口價(jià)小幅回彈，最新集裝箱1、2號(hào)混合重廢（80:20）進(jìn)口價(jià)為285-286美元/噸（CFR），較之前上漲1-2美元/噸。

扁平材方面，保持疲軟。本周，鐵礦石價(jià)格指數(shù)暴跌到70美元的關(guān)口，為2009年以來(lái)的最低點(diǎn)，有市場(chǎng)人士甚至認(rèn)為鐵礦石價(jià)格底部應(yīng)該在60美元左右，市場(chǎng)情緒悲觀。受此影響，中國(guó)熱卷出口報(bào)價(jià)跌至2006年2月以來(lái)的最低點(diǎn)，3mm商品卷出口成交價(jià)為460-465美元/噸（FOB）。冷卷出口報(bào)價(jià)也小幅下滑5美元/噸，1.0mmSPCC冷卷報(bào)價(jià)為540-545美元/噸，不過(guò)交易依然冷清，鑒于鐵礦石及熱卷價(jià)格的下跌，目前冷卷價(jià)格應(yīng)該還未觸底。日本，鑒于日元疲軟，利潤(rùn)受到擠壓，韓國(guó)浦項(xiàng)對(duì)日本熱卷出口量可能減少。因目前市場(chǎng)需求疲軟，熱卷價(jià)格承壓，浦項(xiàng)減少出口量將有助于維持價(jià)格穩(wěn)定。印度，本周3mm商品卷出廠價(jià)跌至3.28-3.38萬(wàn)盧比/噸（531-547美元/噸），環(huán)比下滑700盧比/噸。近期，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求疲軟使得印度熱卷價(jià)格一直保持在低位，加之，進(jìn)口資源價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，市場(chǎng)情緒較為恐慌，未來(lái)價(jià)格可能進(jìn)一步下探。對(duì)此，印度政府正考慮將部分鋼材的進(jìn)口關(guān)稅上調(diào)至10%，以減輕鋼廠壓力。

長(zhǎng)材方面，保持疲軟。本周，中國(guó)長(zhǎng)材出口報(bào)價(jià)基本持穩(wěn)。12月發(fā)貨的螺紋鋼訂單已基本售空，但鑒于中國(guó)政府可能取消含硼鋼材的出口退稅，買(mǎi)賣(mài)雙方均推遲對(duì)明年訂單的報(bào)盤(pán)與詢盤(pán)。目前，16mmBS460/HRB400螺紋鋼離岸價(jià)為410-413美元/噸，保持穩(wěn)定，6.5mmQ195線材離岸價(jià)為417-420美元/噸，小幅下跌1美元/噸。日本，東京制鋼維持12月鋼材出廠價(jià)穩(wěn)定，規(guī)格為148×100的H型鋼出廠價(jià)7.7萬(wàn)日元/噸。加上，近期新日鐵住金及其子公司也決定維持11月H型鋼合約價(jià)不變，預(yù)計(jì)年末日本H型鋼價(jià)格將保持平穩(wěn)。中國(guó)臺(tái)灣，臺(tái)灣豐興鋼鐵保持螺紋鋼盤(pán)價(jià)穩(wěn)定，13mm螺紋鋼出廠價(jià)為1.66萬(wàn)新臺(tái)幣/噸（540美元/噸）。上周，豐興鋼鐵曾下調(diào)螺紋鋼出廠價(jià)300新臺(tái)幣/噸。

鐵礦石

在澳大利亞，力拓位于皮爾巴拉地區(qū)的新Koodaideri鐵礦及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)獲得西澳環(huán)境保護(hù)局的有條件批準(zhǔn)。Koodaideri鐵礦年產(chǎn)能可達(dá)到7000萬(wàn)噸，開(kāi)采壽命30年。該項(xiàng)目開(kāi)發(fā)是力拓將皮爾巴拉鐵礦石年產(chǎn)能擴(kuò)至3.6億噸長(zhǎng)期計(jì)劃的一部分，對(duì)于其提高鐵礦石產(chǎn)量具有重要意義，但同時(shí)會(huì)令當(dāng)?shù)匦⌒偷V商持續(xù)承壓。。

在印度，印度礦產(chǎn)工業(yè)聯(lián)盟（FIMI）預(yù)計(jì)，若國(guó)際礦價(jià)進(jìn)一步降至60-65美元/噸，則印度國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格明年將可能下滑30%-35%。隨著國(guó)際礦價(jià)持續(xù)下滑，印度鋼廠正轉(zhuǎn)向進(jìn)口鐵礦石，給國(guó)內(nèi)礦山帶來(lái)壓力。目前，印度國(guó)產(chǎn)60%的鐵礦石價(jià)格約為2500盧比/噸。2014/15財(cái)年印度鐵礦石進(jìn)口量預(yù)計(jì)達(dá)2000萬(wàn)噸，而2012/13財(cái)年的進(jìn)口量?jī)H為305萬(wàn)噸。

在加拿大，克利夫蘭克里夫斯自然資源公司（Cliffs）正尋求退出位于加拿大東部的鐵礦石業(yè)務(wù)，將可能關(guān)閉魁北克BloomLake鐵礦。礦價(jià)持續(xù)下跌令Cliffs今年負(fù)債累累，BloomLake項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本高于預(yù)期亦對(duì)其利潤(rùn)產(chǎn)生影響。首席執(zhí)行官LourencoGoncalves稱，將把精力集中在美國(guó)密歇根州和明尼蘇達(dá)州的5座鐵礦。

海運(yùn)費(fèi)方面，本周鐵礦石海運(yùn)費(fèi)盤(pán)整運(yùn)行。本周五，巴西圖巴朗-青島的鐵礦石平均運(yùn)費(fèi)為20.7美元/噸，較周四下滑0.47美元/噸，較上周五下跌0.125美元/噸。本周五，西澳-青島的鐵礦石平均運(yùn)費(fèi)為8.541美元/噸，較周四下跌0.2美元/噸，較上周五上漲0.254美元/噸。

本周?chē)?guó)際鋼鐵原料市場(chǎng)盤(pán)整運(yùn)行。鐵合金市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，國(guó)際廢鋼市場(chǎng)出現(xiàn)觸底反彈跡象，而鐵礦石價(jià)格則持續(xù)走低。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)際鋼鐵原料市場(chǎng)繼續(xù)盤(pán)整運(yùn)行。